Por que España no va a salir de la crisis con Marianín?

He seguido en los últimos días los telediarios de la Primera, que son los únicos que puedo ver desde donde estoy, simplemente para asegurarme de que lo que estaba escuchando en otros entornos no era tan disparatado. Simplemente me han confirmado lo que me temía: España no va mas, es que con las reformas del “supuesto gobierno” va de trasero riguroso, marcha atrás, sin freno, cuesta abajo y se les olvido la vaselina por el camino.

Ya hemos hablado en otras ocasiones del antiguo broker de Nueva York, Max Keiser, y de sus reportajes sobre economía. En uno de sus programas mas recientes, de solo hace dos días, comenta la situación española. Ya había ocupado el principio de uno de sus programas en RT, pero aquí se toca mas a fondo.

Como siempre, los comentarios son en ingles, y no creo que muchos lo podáis seguir de manera fluida. Al menos siempre podéis rebobinar y escucharlo de nuevo. Para el resto de los que no entendáis la lengua anglosajona, o que tengáis dificultades, he incorporado parte de los comentarios que me han parecido mas relevantes a continuación. Las citas textuales se verán entre comillas, lo que son resúmenes,  sin ellas.

De todas formas, es un programa para compartir y difundir.
Estas son las noticias que no se escuchan en los medios españoles; y luego nos sorprendemos de lagunas reacciones en el extranjero…

 

“España va a necesitar pronto un rescate, es obvio”. “El 57% de los ingresos del Estado se dedican a pagar las pensiones, los parados, y todos sabemos hacia donde evoluciona el desempleo. Yo sugiero que legara al 25%. El desempleo juvenil ya supera el 50%. Tienen mas medidas de austeridad… Como puede ser que España no va a necesitar un rescate? Están en cerrando los ojos en España…”.

Una de las razones por las que se sabe que España esta en muy muy serios problemas es que el mercado bursátil no reacciono cuando se lanzaron lineas de crédito que hicieron subir los mercados de Estados Unidos y del resto de Europa. “En España, cogieron la deuda que se debía pagar este año y dijeron que la iban a refinanciar en los tres siguientes. Que pasara entonces con la deuda a pagar el próximo año? Y el siguiente?. Pasaron la deuda de este año, pero esa tanda que ser pagada, en un gran desembolso, en los siguientes dos años?” … “Le ha dado un respiro este año. El mercado empieza a cuestionarse el movimiento en este momento. Los intereses de la deuda (la prima de riego) esta volviendo al 4 – 5%. Regresara pronto al 6%. Muy pronto…. Toda esta deuda de la banca española a pagar en los próximos 3 año se encontrara pronto sin forma de pagarse… solo han hecho empeorar las cosas”.

Estamos viendo el aumento de la liquidez, producida por las inyecciones de capital tanto del Fed como del BCE. La intención en Europa es que los bancos ofrezcan lineas de crédito. “Lo que esta sucediendo es que, o el dinero queda en el BCE, o los bancos (en España, Portugal, Italia…) solo invierten en la compra de deuda del Estado, haciendo empeorar la situación. El dinero no va a donde se esperaba, solo va a donde hace que las deudas aumenten”. Los que van a pagar al final van a ser los consumidores alemanes. Los precios de productos básicos (comida, energía -ver caso de Iran) aumentan, mientras que el crédito esta creando una deflación dentro de los bancos, haciendo que su deuda aumente. “Ventas caen, precios suben”, y los negocios sufren.

La idea es que el dinero en circulación, con el paso del tiempo, nos hará salir de la crisis vía crecimiento. El problema es que un ligero aumento de la prima de riesgo se come el crecimiento, por lo que no se puede salir de la crisis de esta manera. El ejemplo que exponen es el de Japón. En corto: aunque tus ingresos aumenten, como el interés que tienes que pagar lo hace igualmente, al final solo pagas intereses y no puedes jamas devolver el capital que tienes que amortizar. La forma que tiene el gobierno es aumentar los impuestos. Ello produce protestas. La forma no es aumentar los impuestos, pero reformas laborales y sociales. La austeridad es necesaria a corto plazo, pero los gobiernos se están centrando en las que no son necesarias y no prestan atención a las que verdaderamente lo son. “Creo que vamos a empezar a ver revueltas en España… El 37% de los ingresos se dedican a pensiones. Que pasa si las recortan? Que tipo de revueltas vamos a ver? Va a ser como Grecia, esta llegando a España. Y España va a quebrar, como hizo Grecia. Es inevitable… y estos tipos están intentando defender un sistema que no funciona. Incluso si sacan al Rey de su sitio… No están arreglando ningún problema estructural. Y el principal problema estructural en Europa es que no ha habido ninguna unión monetaria en la Historia que haya sobrevivido si no va acompañada de una unión fiscal”.

No es crecimiento lo que tenemos, es simplemente gasto publico. Creen que si “seguimos creciendo” saldremos de la crisis. Pero lo que Max esta diciendo es que el gasto publico se esta financiando con un dinero que no esta soportado por ningún elemento en el mundo real: es pura y simplemente deuda. Seria como si te dieran un crédito pero no has dejado nada en contrapartida que respalde ese crédito, como pedir una hipoteca sin tener una casa que la avale. Lo único que hace que el dinero valga algo es que es el medio de intercambio que el gobierno solicita para que paguemos nuestros impuestos. Equiparan al dólar a un “caballo troyano” cargado solo de deudas, pero sin valor.

El resto de la conversación se centra en la economia de Estados Unidos: la guerra de divisas entre el dolar y los BRICS (especialmente el yuan), las deudas de los estudiantes de EE.UU., mercado del oro (por cierto, algo a comprar, pero no a vender, al igual que plata).

 

 

Maximizando los recursos petrolíferos: “Oil Peak”

En medio de todo este caos económico una noticia nos esta pasando desapercibida: el aumento de los precios del combustible.

Los precios siguen subiendo y ello redunda en todos los productos que compramos: todo lo que consumimos ha sido transportado por medios que usan petróleo, ha sido producido utilizando petróleo, incluso usamos petróleo para ir a trabajar cada día. La dependencia es absoluta: el aumento del petróleo redunda en todos los elementos de la cadena productiva, sin excepción. Y ello se traduce en un progresivo aumento de los precios de productos y servicios, lo cual implica un mayor gasto en todos los consumidores, en un momento de fuerte recesión como la actual, en que los salarios se reducen, los puestos de trabajo desaparecen y la economía se enfría a pasos acelerados.

Como vemos, el aumento de los precios del petróleo afectan a los individuos, a las personas independientes, a todos por igual. La diferencia es que el aumento afecta mas a los que tienen menores ingresos que a los que mas tienen, en porcentual sobre sus ingresos. Si ganas 500 euros al mes o 50.000 el precio de la gasolina es el mismo, el aumento en el precio de las patatas es el mismo. Pero a uno puede representar mas de un 10% de su consumo, mientras que al otro es una milésima del 1%. El impacto personal es muy diferente. La variación en el precio de los combustibles es un elemento mas que hace que los que mas tienen tengan mas y los mas desposeídos se hundan aun mas en su miseria.

La expresión anglosajona “peak oil” indica llegar al máximo posible de la producción del petróleo. El petróleo es un recurso no-renovable; en otras palabras, es algo limitado y un día de estos se acabara. Eso es algo que todos debemos asumir y que afecta a los precios. Cada vez es o será mas difícil explotar el recurso: se deberá buscar en lugares mas remotos, o perforar mas profundo. Cierto que los costes de explotación subirán, y en consecuencia los costes de la materia bruta. Pero eso son costes fijos que tardaran mas amortizar la explotación. En este momento, la producción de petróleo no se ha reducido, en comparación con las pasadas décadas, por lo que los precios no deberían estar subiendo de manera constante como lo han hecho en los últimos tiempos. Lo será, pero no hoy.

Otro elemento a considerar es la distribución del recurso: no es un elemento distribuido igualmente por toda la superficie de la tierra, y se centra en zonas especificas. Una de ellas es el Golfo Pérsico. Y uno de los mayores productores de petróleo hoy es Iran. El reciente programa nuclear iraní ha llevado al gobierno de Estados Unidos, presionado por las autoridades de Israel, a declarar un embargo económico contra Iran. Esta es una de las razones que se argumentan para la reciente subida de los precios del crudo. Pero lo que no se dice es que los campos petrolíferos de Irak han vuelto a producir como antes de la Segunda Guerra del Golfo, que los campos libios han vuelto al mercado y que Arabia Saudi ha aumentado la producción para compensar la falta de petróleo iraní en el mercado. Entonces, cual es el efecto de la salida de Iran cuando se ha compensado la producción mundial. De hecho, los precios no deberían subir, mas al contrario. Y de hecho, varios de los principales consumidores de crudo persa (principalmente China e India) se han negado en redondo a aceptar el embargo. Si el embargo causara un aumento real del precio del crudo, llegar a los extremos de EE.UU. y Europa, en un momento de severa crisis económica como la actual, seria una actitud suicida para los gobiernos que han decidió tomar tal acción. Tiene entonces razone e ser un aumento de precios del petróleo en relación con el embargo de Iran? Bien, podría afectar ligeramente los precios en Europa y EE.UU. por un tiempo en que se rehacen las lineas de transporte de crudo, pero eso son costes marginales y que solo afectarían por un corto periodo y que serian rápidamente recuperados.

Hemos dicho que la producción mundial se ha mantenido, si no se ha incrementado ligeramente en la ultima década. Lo que se ha alterado es la demanda. Se habla mucho de los BRICS (Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica) y de su gran crecimiento económico. Brasil quiere iniciar la explotación de petróleo en aguas profundas de su costa, pero de momento su producción es mínima; Rusia produce petróleo para consumo interno y la zona del Cáucaso esta bajo su esfera de influencia; China fue incluso exportador de pequeñas cantidades para pasar recientemente a se un gran importador; India y la República Sudafricana no producen. Las poblaciones de los BRICS se encuentra entre las de mayor crecimiento poblacional, económico y de mercados del mundo. Que pasaría si India o China quisiera tener el mismo nivel de consumo y comodidad de un país como EE.UU. o cualquiera de la Union Europea? EE.UU. tiene 315 millones de habitantes con un consumo per capita anual estimado en 25 barriles; China 1.350 millones de personas con un consumo de 2 barriles (2008) e India 1.260 millones con 0,84 de consumo anual (2008) (ver siguen articulo). Ahora entendemos por que tanto India como China se oponen al embargo. Pero, es la situación actual escuda para la subida de precios? Quizás a medio plazo, pero tanto indios como chinos están interesados en petróleo barato en este momento y su consumo no es la escuda del aumento de precios actuales.

 

Fortune 500 es la lista de las 500 mayores corporaciones globales. Veamos los resultados del 2011

Rank	Company	Revenues ($ millions)	Profits ($ millions)
1	Wal-Mart Stores	421,849	16,389
2	Royal Dutch Shell	378,152	20,127
3	Exxon Mobil	354,674	30,460
4	BP	308,928	-3,719
5	Sinopec Group	273,422	7,629
6	China National Petroleum	240,192	14,367
7	State Grid	226,294	4,556
8	Toyota Motor	221,760	4,766
9	Japan Post Holdings	203,958	4,891
10	Chevron	196,337	19,024

6 de las 10 primeras (Total esta en la posición 11 en el 2011 cuando era la 14 en el 2010) son compañías petroleras (5 y 6 son chinas, por cierto) (fuente: CNN). La lista del 2010 es muy similar: solo AXA desaparece y es sustituida por Chevron. En el 2010, las corporaciones petroleras copaban el 50% re los ingresos de las 10 mejores, y el 71% de los beneficios; en el 2011 representaban el 67% y el 74% respectivamente. Como vemos, desde el principio de la crisis, no solo las petroleras han mantenido su dominancia mundial, sino que la han acrecentado. Incluso, a pesar de las graves perdidas de BP (de 16.578 millones de dólares de benéficos del 2010 a las perdidas de 3.719), aumentaron sus beneficios combinados en un casi 27%. Beneficios, no ingresos. Y del 2010 al 2011. Que otro tipo de empresas ha generado un aumento en ingresos semejantes en un periodo de crisis como el presente? Chevron, por ejemplo casi duplico beneficios en este periodo (10.483 en el 2010 a 19.024 en el 2011).

El mercado funciona de manera extraña. Hoy mismo tenemos noticias mezcladas: los números relacionados con la producción de China y EE.UU. para el pasado mes han mejorado, lo que ha resultado en el aumento del valor bursátil de las petroleras (por ejemplo en el mercado ruso han sido las mejores del día haciendo que cerrara el MICEX con beneficios). Por otro, tras alcanzar el precio mas alto de los ultimas 6 semanas, el valor del crudo ha bajado unos céntimos. El ascenso de la bolsa es relacionado con los aumentos de producción, y la consecuente alza en demanda de materias primas; pero ese mismo aumento en demanda reduce los precios de las mismas materias primas (petróleo). Curioso…

Curioso? O es que los precios de las materias primas están perdiendo relación con las evoluciones de lo que debería ser un mercado abierto y transparente? Veamos este ejemplo: el precio de mercado del arroz en marzo del 2002 era 189,29, marzo del 2007 326,18, febrero del 2012 es 547,18. Un 290% aumento de precio en una década! (fuente Index Mundi). Mayo del 2008 llego a superar los 1.000 dólares! Suena la fecha? El momento de la crisis financiera y la caída d ellos grandes bancos. Tuvo algo que ver el clima, o la disminución de la producción? O fue una diversión de dinero? Bajaron los precios a niveles normales después? Aparentemente no. Vemos con este claro ejemplo como funcionan las materias primas: es independiente de la producción y la demanda, pero simplemente un sitio donde manejar dinero y ganar beneficios. Es cierto que ha habido problemas con cosechas en Asia en 2009-2010, pero los precios alcanzan incluso a la población de los principales productores, causando serios problemas sociales (ver Rice Policy). Incluso pone en peligro la reciente llegada de reformas democráticas en Myanmar (Myanmar Times 5 Junio 2011). Incluso hasta el punto que los agricultores no tienen dinero para comprar las semillas, por lo que se cierra el ciclo… Ciertamente, el petróleo no sigue las mismas pautas de crecimiento y demanda que el arroz, pero vemos como funcionan los mercados desde la llegada de la crisis: las instituciones financieras se han apoderado de los mercados de materias primas y los hacen fluctuar de manera aleatoria, solo en relación a sus propios beneficios, y no de forma abierta, tal y como un mercado en una economía capitalistas debería funcionar. Se hablo de “dictadura del proletariado”, el comunismo, pero ahora deberíamos hablar de la “dictadura del capital”, lo que nos acercaría mas al otro extremo del espectro político: el corporativismo (también conocido como fascismo en Italia o nazismo en Alemania).

Conclusiones

Todos somos jonkies: jonkies del petróleo. Nuestra dependencia es tan fuerte que influye en todas las áreas de nuestras vidas. Cuanto mas desfavorecidos son los miembros de una sociedad, mayor influencia tiene esta dependencia. Sabemos que esta droga social tiene fecha de caducidad, y que debemos encontrar nuestra “metadona ecológica” para romper el ciclo de consumo de los combustibles fósiles.   Los precios siguen aumentando, y nosotros seguimos pagando. Los gobiernos presentan excusas, como la política internacional, para esconder el aumento de los precios. Cuando los auténticos beneficiados (las grandes corporaciones petrolíferas y financieras) manejan los mercados y se llevan cada día mayores beneficios a costa de todos nosotros. Y lo hacen en el momento en que somos mas vulnerables: cuando estamos sufriendo una serie crisis económica. Y estos beneficios para pocos no hacen mas que empeorar la situación general de la población y de las finanzas publicas.

La situación es simple y no es bajar los precios del petróleo al usuario final. La solución es hacer pagar los pertinentes impuestos a los grandes beneficiados y usar esos impuestos de manera inteligente: fomentar fuentes de energía alternativa, transporte publico, dependencia del consumo mediante recuperar productos locales o que utilicen menos combustibles fósiles… hacer, en definitiva, que los beneficios regresen a la gente de una forma sensata y que generen las bases para lo que se acerca de manera inevitable: el fin del petróleo y una nueva economía basada en un autentico capitalismo, transparente y responsable.